建筑原材料行業(yè)近一周排名大幅上升，躋身前三。受偏緊的貨幣環(huán)境及不斷加碼的房地產(chǎn)調(diào)控影響，預(yù)計(jì)2017年房地產(chǎn)的銷(xiāo)售與投資數(shù)據(jù)全年呈下行態(tài)勢(shì)。海通證券(15.780, -0.05,-0.32%)表示，基建成為穩(wěn)增長(zhǎng)必要手段，持續(xù)的地方債置換及PPP模式有望逐步消解地方政府投資低迷狀態(tài)。預(yù)計(jì)2017年水泥需求微幅增長(zhǎng)，行業(yè)景氣的決定因子將來(lái)自供給側(cè)。個(gè)股方面，近期來(lái)自各方面的因素均有利于周期股行情的延續(xù)，冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)導(dǎo)致庫(kù)存低，預(yù)計(jì)沿江熟料價(jià)格將開(kāi)啟上漲模式并帶動(dòng)水泥價(jià)格相應(yīng)上漲。推薦標(biāo)的：海螺水泥(20.500, 0.09,0.44%)、華新水泥(9.540, 0.18, 1.92%)。
多種金屬與采礦行業(yè)上周上升18位，排名第65。去年年底各生產(chǎn)廠商均經(jīng)歷了去庫(kù)存的過(guò)程，庫(kù)存水平較低，而春節(jié)后稀土下游廠家陸續(xù)開(kāi)工，需求逐步恢復(fù)，廠家逐步增加采購(gòu)量、補(bǔ)充原材料庫(kù)存，而國(guó)儲(chǔ)收儲(chǔ)后現(xiàn)貨庫(kù)存量下降。廣發(fā)證券(17.930, 0.07, 0.39%)表示，供需結(jié)構(gòu)有所改觀將直接推動(dòng)稀土價(jià)格上漲。按照“十三五”規(guī)劃，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)將拉動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，稀土是新材料的工業(yè)“味精”，其需求勢(shì)必持續(xù)增長(zhǎng)。個(gè)股方面，隨著稀土供給側(cè)改革的穩(wěn)步推進(jìn)，在補(bǔ)庫(kù)存、收儲(chǔ)、環(huán)保督查等多重因素影響下，稀土價(jià)格有望持續(xù)上漲。推薦標(biāo)的：盛和資源、廈門(mén)鎢業(yè)(23.270, 0.23, 1.00%)、北方稀土。
鋼鐵近三個(gè)月排名持續(xù)上升，目前排名第5。近期環(huán)保限產(chǎn)措施再次升級(jí)，AQI指數(shù)高企的有關(guān)城市將加大鋼鐵限產(chǎn)力度以及18個(gè)城市環(huán)保督察開(kāi)啟，這對(duì)全年供給收縮預(yù)期無(wú)疑是新一輪強(qiáng)化，而主導(dǎo)行業(yè)走勢(shì)的需求端在基建利好消息刺激下，整體預(yù)期也得到支撐。長(zhǎng)江證券(10.320, -0.10, -0.96%)表示，在基本面預(yù)期良好的格局下，鋼價(jià)延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)將是大概率事件，鋼企2017年業(yè)績(jī)強(qiáng)預(yù)期至少在一季度仍將延續(xù)。個(gè)股方面，需求的證實(shí)或證偽大約在4月開(kāi)始落地，屆時(shí)預(yù)期差將引導(dǎo)鋼鐵板塊的投資方向，向上則增持，向下則減持。推薦標(biāo)的：河鋼股份(4.180, 0.18, 4.50%)、新鋼股份(4.340, 0.10, 2.36%)、鞍鋼股份。
機(jī)場(chǎng)服務(wù)行業(yè)排名第75，環(huán)比下降22名。受益于春節(jié)錯(cuò)峰及國(guó)內(nèi)需求增速提升，各航企1月客座率均有提升。不過(guò)，淡季國(guó)內(nèi)航線量?jī)r(jià)企穩(wěn)趨勢(shì)能否延續(xù)有待觀察驗(yàn)證，一季度仍面臨來(lái)自油價(jià)上漲的較大壓力。中信證券(16.600, -0.07, -0.42%)表示，在國(guó)際航線增速放緩、航企向國(guó)內(nèi)航線轉(zhuǎn)移的背景下，淡季國(guó)內(nèi)票價(jià)能否持續(xù)企穩(wěn)仍待觀察。而管理部門(mén)加大準(zhǔn)點(diǎn)安排考核有望收緊對(duì)航空運(yùn)力的調(diào)控，有助于推動(dòng)行業(yè)供需改善、收益率企穩(wěn)、緩解油價(jià)上漲壓力。個(gè)股方面，建議關(guān)注配置價(jià)值趨于合理區(qū)間、增長(zhǎng)確定性較高的行業(yè)龍頭。推薦標(biāo)的：上海機(jī)場(chǎng)(27.620, 0.17, 0.62%)、白云機(jī)場(chǎng)(14.360, 0.03, 0.21%)。